Apreneu com podeu calcular la taxa de creixement anual composta (CAGR) a Excel mitjançant operadors o diferents funcions d'Excel.
CAGR significa Compound Annual Growth Rate, que mesura la taxa de creixement anual (taxa suavitzada) d'una inversió cada any durant un interval determinat. Per exemple, suposem que vau comprar accions per valor de 100 dòlars el 2011 i val 400 dòlars el 2021, el CAGR seria el ritme al qual la vostra inversió en aquestes accions va créixer cada any.
Els mercats de valors són volàtils, el creixement d'una inversió pot variar any rere any. El retorn de la inversió pot augmentar o disminuir. CAGR ajuda a suavitzar els retorns d'una inversió com si hagués crescut a un ritme equilibrat cada any.
Tot i que no hi ha cap funció CAGR a Excel, hi ha diverses maneres de calcular CAGR a Excel. Aquest article us mostra com crear fórmules CAGR clares i fàcils d'entendre mitjançant diferents funcions d'Excel.
Com crear un Taxa de creixement anual composta (CAGR) fórmula en Excel
La taxa de creixement anual composta (CAGR) és molt útil per a negocis, planificació financera, modelització financera i anàlisi d'inversions. La fórmula CAGR calcula el creixement anual d'una inversió que es pot utilitzar per comparar amb altres inversions.
Per calcular el CAGR, necessiteu tres inputs principals: el valor inicial d'una inversió, el valor final i el nombre de períodes (anys).
Fórmula CAGR
La sintaxi de la fórmula CARG és:
CAGR =(Valor final/Valor inicial)1/n - 1
on:
Valor final– Saldo final de la inversió al final del període d'inversió.Valor inicial– Saldo inicial de la inversió a l'inici del període d'inversió.n– Nombre d'anys que has invertit.
Càlcul de CAGR en Excel
Ara que heu après l'aritmètica darrere de l'interès compost, vegem com podeu calcular el CAGR a Excel. Hi ha 5 maneres de crear una fórmula d'Excel per calcular el CAGR:
- Ús d'operadors aritmètics
- Utilitzant la funció RRI
- Utilitzant la funció POWER.
- Utilitzant la funció RATE.
- Utilitzant la funció IRR.
Càlcul de CAGR a Excel mitjançant operadors
La manera directa de calcular el CAGR és mitjançant l'ús d'operadors. Utilitzeu la fórmula genèrica anterior per calcular el CAGR.
Suposem que tenim dades de vendes per a una empresa determinada al full de càlcul següent.
La columna A té els anys en què s'obtenen els ingressos. La columna B té els ingressos de l'empresa en l'any corresponent. Amb la fórmula CAGR a Excel, podeu calcular la taxa de creixement anual dels ingressos.
Introduïu la fórmula següent per calcular el CAGR pel mètode directe:
=(B11/B2)^(1/9)-1A l'exemple següent, el valor inicial de la inversió es troba a la cel·la B2 i el valor final a la cel·la B11. El nombre d'anys (període) entre l'inici i el final del període d'inversió és de 9. Normalment, cada període de cicle d'inversió comença un any i acaba l'any següent, per tant, el primer període del cicle, en aquest cas, és el 2011. -2012 i l'últim cicle és 2019-2020. Per tant, el nombre total d'anys invertits és '9'
El resultat estarà en nombres decimals no en percentatge com es mostra més amunt. Per convertir-lo en un percentatge, aneu a la pestanya "Inici", feu clic al desplegable que diu "General" al grup Nombre i seleccioneu l'opció "% Percentatge".
Ara, tenim la taxa de creixement anual composta que és "10,77%" a la cel·la B13. Aquesta és la taxa de creixement suavitzada única per a tot el període de temps.
Càlcul de CAGR a Excel mitjançant la funció RRI
La funció RRI mesura un tipus d'interès periòdic equivalent per al retorn d'una inversió o préstec durant un període de temps determinat.
El tipus d'interès es calcula en funció del valor present i futur de la inversió i la durada.
La sintaxi:
=RRI(nper,pv,fv) nper- nombre total de períodes (anys)pv– Això especifica el valor actual d'una inversió o un préstec (igual que el valor inicial)fv– Això especifica el valor futur d'una inversió o un préstec (igual que el valor final)
Tenim el valor de nper a la cel·la A11, pv a la cel·la C2 i fv a la cel·la C11. Utilitzeu aquesta fórmula:
=RRI(A11;C2;C11)El CAGR és "10,77%", que es troba a la cel·la B13.
Càlcul de CAGR a Excel mitjançant la funció POWER
Un altre mètode fàcil per calcular la taxa de creixement anual composta (CAGR) a Excel és utilitzar la funció POTÈNCIA. La funció POWER substitueix el ^ operador a la funció CAGR.
La sintaxi de la funció POWER:
=POTÈNCIA (número, potència)Arguments de la funció POWER:
- nombre – És el nombre base que es troba dividint el valor final (EV) pel valor inicial (BV) (EV/BV).
- poder – Es tracta d'elevar el resultat a un exponent d'un dividit per la durada (1/nombre de períodes (n)).
Ara, els arguments es defineixen d'aquesta manera per trobar el valor CAGR:
=POTÈNCIA(EV/BV,1/n)-1Apliquem la fórmula a un exemple:
=POTÈNCIA(C11/C2,1/A11)-1El resultat:
Càlcul de CAGR a Excel mitjançant la funció RATE
La funció de taxa és una altra funció que podeu utilitzar per trobar CAGR a Excel. Quan mireu la sintaxi de la funció RATE, pot semblar una mica complicat amb 6 arguments no menys, però un cop enteneu la funció, potser preferiu aquest mètode per trobar el valor CAGR.
La sintaxi de la funció RATE:
=TARIFU (nper,pmt,pv,[fv],[tipus],[suposa]) On:
nper– El nombre total de períodes de pagaments (el termini del préstec).Pmt(opcional) – L'import del pagament realitzat en cada període.Pv– Especifica el valor actual del préstec/inversió (valor inicial (BV))[Fv]– Això especifica el valor futur del préstec/inversió, en l'últim pagament (valor final (EV))[Tipus]– Això especifica quan es vencen els pagaments del préstec/inversió, és 0 o 1. L'argument 0 significa que els pagaments s'han de pagar a l'inici del període i 1 significa que els pagaments s'han de pagar al final del període (per defecte és 0).[Endevina]– La teva estimació de la taxa. Si s'omet, el valor predeterminat és el 10%.
La raó per la qual la funció RATE té sis arguments és que es pot utilitzar per a molts altres càlculs financers. Però podem convertir la funció RATE en una fórmula CAGR, amb només tres arguments arguments 1r (nper), 3r (pv) i 4t (fv):
=TARIFA (nper,,-BV,EV)Com que no fem pagaments regulars (mensuals, trimestrals, anuals), deixem el segon argument buit.
Per calcular la taxa de creixement anual composta mitjançant la funció RATE, utilitzeu aquesta fórmula:
=TARIFU (A11;,-C2;C11)
Si no voleu calcular el nombre de períodes manualment, utilitzeu la funció FILA com a primer argument de la fromula RATE. Es calcularà el npr per tu.
=TAXA(FILERA(A11)-FILERA(A2),,-C2,C11)
Càlcul de CAGR a Excel mitjançant la funció IRR
L'abreviatura TIR de "Retorn de la taxa interna" és una funció d'Excel que calcula la TIR dels pagaments i els ingressos que es produeixen a intervals regulars (és a dir, mensuals, anuals).
El mètode IRR és útil quan necessiteu calcular el valor CAGR dels fluxos d'efectiu periòdics.
La sintaxi és:
=IRR(valors,[suposa])On:
valors- una sèrie de pagaments. La gamma de pagaments ha de tenir almenys un flux d'efectiu negatiu i un altre positiu.[endevina](Opcional) - Això representa la vostra estimació del valor de la tarifa. Si s'ignora, el valor predeterminat és del 10%.
La funció IRR d'Excel requereix que torneu a ajustar el conjunt de dades d'aquesta manera:
El valor inicial s'ha d'inserir com a nombre negatiu, el valor final és un nombre positiu i tots els altres valors com a zeros.
Aquí teniu la fórmula de l'exemple:
=IRR(C2:C11)
Bé, aquestes són les maneres en què podeu calcular la taxa de creixement anual composta (CGAR) a Excel.